长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳
在主动增持股票、出手稳定股价等一系列动作之后，邮储银行（601658.SH、1658.HK）再次获得控股股东邮政集团“真金白银”的支撑。
11月30日晚间，邮储银行披露非公开发行A股股票预案，该行拟向邮政集团非公开发行股票不超过54.05亿股，募集资金总额不超过300亿元，用于补充该行核心一级资本。以此计算，本次发行中邮储银行每股价格约为5.55元，较其目前二级市场现价约溢价6%。
长江商报记者注意到，在回A上市的一年间，邮政集团已多次实施增持行动，鼎力支撑邮储银行。记者粗略计算，去年12月至今，邮政集团在二级市场上的增持金额达到46亿元，算上此次定增，合计增持金额将达到346亿元。
作为六大国有行中唯一定位零售银行的商业银行，邮储银行经营业绩及资产质量在行业中表现十分优异。今年前三季度，邮储银行实现营业收入2162.63亿元，同比增长2.8%；净利润528.44亿元，同比减少2.66%，其中三季度净利润同比增长13.48%至191.86亿元，业绩恢复较快。
值得关注的是，多年来持续打造的差异化特色零售业务是邮储银行最主要的闪光点。今年上半年，该行个人银行业务实现营业收入965.73亿元，同比增长11.19%，占营业收入的比例为65.99%，同比提升4.66个百分点。
邮政集团溢价6%包揽定增
定增方案显示，此次邮储银行拟非公开发行A股股票数量不超过54.05亿股，募集资金总额不超过300亿元，扣除相关费用后全部用于补充该行核心一级资本。
在本次发行中，邮储银行已确定发行对象为该行控股股东邮政集团，即邮政集团将以现金方式全额认购邮储银行最高300亿元规模的非公开发行。
截至目前，邮政集团直接持有邮储银行567.7亿股股份，占该行总股本的65.27%，为该行控股股东和实际控制人。按照本次非公开发行股票数量上限54.05亿股计算，发行完成后，邮政集团对于邮储银行的持股比例将提升至67.3%，仍为该行控股股东和实控人。
值得关注的是，以非公开发行股票54.05亿股募集资金300亿计算，本次发行中邮储银行每股价格约为5.55元，较其12月1日收盘价5.24元/股溢价约6%，也较该行IPO发行价溢价约1%。
对于此次定增，邮储银行表示，邮政集团作为本次非公开发行的认购方，有利于稳定该行股权结构，保障该行的长期持续稳定发展，有利于促进该行盈利能力提高。
中泰证券分析指出，大股东定增一方面体现对企业发展的信心与支撑，另一方面不涉及二级市场融资，是银行最优的资本补充方式。
光大证券王一峰认为，此次溢价定增进一步彰显了邮政集团对该行盈利能力及未来发展的信心。同时，持股比例的提升也有助于提高集团决策效率、发挥内部协同优势。
此次300亿元规模的定增，也将有效补充邮储银行核心一级资本，以进一步支撑该行各项业务健康发展，并增强风险抵御能力。
截至三季度末，邮储银行核心一级资本充足率9.51%，一级资本充足率11.81%，资本充足率13.86%。
王一峰预计，静态测算邮储银行定增完成后核心一级资本充足率将升至10.05%的历史高点，为后续信贷投放奠定坚实基础。
在二级市场增持金额达46亿元
长江商报记者注意到，在邮储银行回A上市后，邮政集团多次以“真金白银”鼎力支撑，足以彰显对其发展的信心。
回溯公告，去年12月10日，邮储银行正式登陆A股，六大国有行至此全部集结A股。而在上市前夕，邮储银行披露邮政集团的增持计划，邮政集团计划在去年12月10日起的十二个月内择机增持该行股份，增持金额不少于25亿元，未设置增持价格区间。
彼时，邮储银行称邮政集团此次增持系对该行未来发展前景的坚定信心，对该行投资价值的高度认可，以及对国内资本市场的持续看好，旨在维护中小投资者利益。
从实际履行情况来看，邮政集团增持力度大幅超过预期。四个月后，邮储银行披露，去年12月10日至今年3月10日，邮政集团共计增持该行A股股票4.56亿股，占该行已发行普通股总股本的0.52%，增持金额25.12亿元，超过增持计划最低额度。
而截至今年9月10日，邮政集团已累计增持邮储银行A股股票近8.7亿股，增持金额超过45.7亿元，增持股份数量且已达到该行已发行普通股总股本的1%。
值得一提的是，在自愿增持实施期间，邮政集团还在履行稳定邮储银行股价的义务。今年四月份，由于触发了稳定股价措施启动条件，邮储银行采用了控股股东增持股票的方式履行稳定股价义务，即邮政集团在4月24日起的六个月内拟增持金额不少于5000万元。
截至10月24日，上述股价稳定方案实施完毕，在此期间邮政集团共计增持邮储银行A股1057.5万股，增持金额5002.88万元，占该行已发行普通股总股本的0.0122%。
综上所述，若算上此次包揽300亿定增，回A一年时间邮政集团对于邮储银行的增持金额合计超过346亿元。
国内领先的大型零售商业银行
作为唯一定位零售商业银行的国有大行，不论是经营业绩还是资产质量，邮储银行的表现都十分出色。
数据显示，2017年至2019年，邮储银行分别实现营业收入2245.72亿元、2609.95亿元、2768.09亿元，同比增长18.94%、16.22%、6.06%；归属于该行股东的净利润（以下简称净利润）分别为476.83亿元、523.11亿元、609.33元，同比增长19.8%、9.71%、16.48%，在国有行中业绩增速居于前位。
今年以来，在疫情的冲击下，商业银行利润空间普遍收缩。前三季度，邮储银行实现营业收入2162.63亿元，同比增长2.8%；净利润528.95亿元，同比下降2.67%。其中，在二季度加大拨备计提使得业绩下降28%之后，三季度邮储银行业绩快速反弹，单季度实现净利润191.86亿元，同比增长13.48%，业绩改善力度也高于其他国有大行。
特别是作为全国营业网点数最大、覆盖面最广的大型零售商业银行，邮储银行打造差异化特色，以在零售领域的独特优势助力高质量发展。截至今年上半年末，邮储银行已服务个人客户6.13亿户。上半年，该行个人银行业务实现营业收入965.73亿元，同比增长11.19%，占营业收入的比例为65.99%，同比提升4.66个百分点。
而在提升服务实体经济质效上，邮储银行坚守战略定位，扎实服务“三农”、城乡居民和中小企业，积极践行国有大行的社会责任担当。上半年该行涉农贷款余额新增849.32亿元；金融精准扶贫贷款余额新增77.7亿元；普惠型小微企业贷款余额7566.12亿元，较上年末增加1034.27亿元，有贷款余额户数较上年末增加6.67万户。
值得关注的是，从信贷资产质量上来看，邮储银行不良率及拨备覆盖率也都处于同行业较优水平。截至三季度末，邮储银行资产总额11.13万亿元，发放贷款和垫款总额5.6万亿元，较上年末增长13.63%；不良贷款余额497.62亿元，不良率仅为0.88%，较上季度末下降0.01个百分点；拨备覆盖率403.21%，较上季度末提升3.09个百分点。
视觉中国图
责编：ZB
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