长江商报消息 ●长江商报记者 魏度
盲目激进收购爆雷，大股东非经营性占用上市企业资金，数知科技（300038.SZ）跌入谷底。
12月23日晚，数知科技自曝，近期，企业财务部门初步摸底及测算，今年，全资子企业宁波诺信收购的BBHI企业、日月同行等四家子孙企业经营业绩大幅下滑，预计计提商誉减值损失56亿元至61亿元。
商誉减值损失超过56亿元，意味着什么？2010年上市以来，数知科技实现的归属于上市企业股东的净利润（简称净利润）累计数为20.69亿元。
数知科技爆雷源于此前大规模并购转型。
数知科技的前身为梅泰诺，2010年在创业板挂牌上市。企业原本主营各类通信塔，大约是从2012年开始，企业通过投资设立、并购等途径，大规模实施向智慧营销、数据智能应用等产业转型。
长江商报记者发现，由于频频高溢价并购，使得企业商誉激增，到2017年底，商誉余额达63.73亿元。
除了并购标的爆雷，数知科技还存在大股东占用上市企业资金问题。据披露，去年以来，累计占用的非经营性资金超过16亿元。截至今年11月30日，还有约5.70亿元未归还。
商誉减值三倍于10年净利
苦心积虑筹划产业转型，8年过去了，数知科技剩下一地鸡毛。
根据数知科技披露，近期，经过财务部门初步摸底及测算，企业收购的Blackbird HypersonicInvestments Ltd.（简称BBHI企业）、日月同行信息技术（北京）有限企业（简称日月同行）、浙江金之路信息科技有限企业（简称金之路）和北京鼎元信广科技发展有限企业（简称鼎元信广）2020年经营业绩存在较大幅度的下滑。
根据会计准则相关规定，企业商誉不作摊销处理，但需在未来每年年度终了做减值测试。
公告显示，截至今年11月30日，数知科技因收购BBHI企业形成的商誉达56.28亿元，收购日月同行、金之路、鼎元信广形成的商誉分别为3.32亿元、8503.84万元、5560.08万元，合计为61.01亿元。
数知科技称，上述四家子企业经营状况持续恶化，将出现商誉减值，对企业的经营管理产生不利影响，预计减值金额约为56亿元至61亿元。
12月24日下午，一投行人士向长江商报记者称，如果收购标的经营状况持续恶化，通常情况下，可能会全额计提商誉减值损失。
如果以此来估算，数知科技今年计提的商誉减值损失或将达61亿元。
今年以来，数知科技经营业绩颇为惨淡。前三季度，企业实现营业收入36.93亿元，净利润为1675.37万元，同比分别变动15.63%、-96.66%。
从单个季度看，今年一二三季度，企业实现的营业收入分别为9.17亿元、14.57亿元、13.19亿元，同比变动-30.74%、45.54%、51.81%，营业收入逐季度恢复。然而，净利润则为节节败退。同期，企业实现的净利润分别为0.43亿元、1亿元、-1.26亿元，同比分别下降72.96%、63.32%、278.73%。
经营业绩持续恶化，与上述四家企业有关。
今年前三季度，BBHI企业实现营业收入19.40亿元，同比下降21.14%，净利润为7012.33万元，同比下降83.54%。日月同行实现收入2764.85万元，同比下降66.07%，净利润为-187.94万元，同比下降116.25%。金之路实现收入1.06亿元，同比下降46.39%，净利润为-842.78万元，同比下降174.98%。鼎元信广实现收入681.11万元，同比下降86.29%，净利润-1176.16万元，同比下降231.42%。
数知科技称，今年以来，国际环境及市场均发生较大变化，全球经济下行压力加大，各种经济政策及经济事件的叠加，加大了经济的波动及不确定性。BBHI企业美国业务的营业收入贡献比例较高，但今年以来经营压力明显增大。BBHI企业在印度孟买和班加罗尔分别拥有两家重要的经营实体和超过1300名员工，今年也面临较大经营压力。此外，互联网广告行业政策、新冠疫情等均对企业业务产生较大影响。
数知科技于2010年1月8日登陆A股市场，至今已有近11年。wind数据显示，上市以来，企业累计实现的净利润为20.69亿元。
这意味着，本次商誉减值损失，将接近过去累计净利润的3倍。
股价跌停深交所发关注函
年度首个巨额并购爆雷事件引发了各方高度关注。
12月24日早盘，数知科技跌停价开盘，全天封死在跌停板，直至下午收盘，仍有66.76万封单。
爆雷事件引发了监管关注。23日晚，就在数知科技发布商誉减值公告后不久，深交所闪电发出关注函，要求企业就并购资产形成商誉的具体事项、时间、金额及历年来计提商誉减值准备等具体进行详细说明，并对是否存在财务“大洗澡”行为等进行说明。
长江商报记者发现，2012年至2016年，数知科技相继收购了金之路100%股权、日月同行100%股权、鼎元信广100%股权、宁波诺信100%股权等，交易价格分别为0.99亿元、1.75亿元、5.60亿元、63亿元，合计为71.34亿元。收购途径为发行股份或现金，以及发行股份及支付现金。这些收购均存在较高幅度溢价。
值得一提的是，收购宁波诺信100%股权的目的是收购BBHI企业。由于是跨境并购，先有大股东成立基金企业宁波诺信，先行收购BBHI企业，再由数知科技向大股东收购。2016年，数知科技收购之时，大股东上海诺牧及宁波诺裕承诺，BBHI企业2017、2018和2019年度经审计扣非后归母净利润分别不低7158.70万美金、8590.50万美金和9993.10万美金。BBHI企业三年实际分别累计实现7640.35万美金、9575.29万美金和9110.24万美金，已完成了业绩承诺。
然而，今年，业绩承诺期满后，BBHI企业经营业绩就变脸。今年前三季度BBHI企业仅实现净利润0.70亿元（约合1070.30万美金）。
此外，为了产业转型，数知科技还曾投资29亿元设立企业。因此，投资加并购，企业产业转型的投资合计超过百亿。
除了并购的标的企业爆雷外，数知科技还存在大股东占用上市企业资金问题。
12月23日晚间和商誉减值公告一同披露的，还有大股东占用上市企业资金被监管机构处罚的公告。
公告显示，2019年，数知科技控股股东上海诺牧非经营性占用企业资金12.06亿元，今年上半年占用4.16亿元，前11个月占用6.74亿元。截至今年11月30日，尚有约5.70亿元没有归还。
深交所要求数知科技逐笔说明控股股东占用上市企业资金情况。
证监会北京监管局作出处罚，对数知科技实控人、董事长、时任总裁张志勇采取责令改正监管措施。
目前，上海诺牧计划采取将金科汇鑫投资置入数知科技，以实现以资抵债目的。
业内人士认为，未来，数知科技可能需要通过瘦身降负债、再度转型寻求新的增长点，以走出经营低谷。
责编：ZB
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